Các doanh nghiệp thường sẽ sử dụng tính toán Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) để xếp hạng các dự án khác nhau theo khả năng sinh lời và tiềm năng tăng trưởng. Phương pháp này đôi khi được gọi là "Phương pháp dòng tiền chiết khấu", bởi vì nó hoạt động bằng cách tìm lãi suất sẽ đưa dòng tiền về giá trị hiện tại ròng bằng 0. IRR càng cao thì dự án càng có nhiều tiềm năng tăng trưởng. Khả năng tính IRR trên Excel có thể hữu ích cho các nhà quản lý bên ngoài bộ phận kế toán.
Các bước
Bước 1. Khởi chạy Microsoft Excel
Bước 2. Tạo một sổ làm việc mới và lưu nó với tên mô tả
Bước 3. Xác định các dự án hoặc khoản đầu tư bạn sẽ phân tích và khoảng thời gian sử dụng trong tương lai
Ví dụ: giả sử rằng bạn đã được yêu cầu tính IRR cho 3 dự án trong khoảng thời gian 5 năm
Bước 4. Chuẩn bị bảng tính của bạn bằng cách tạo các nhãn cột
- Cột đầu tiên sẽ chứa các nhãn.
- Cho phép một cột cho mỗi dự án hoặc khoản đầu tư mà bạn muốn phân tích và so sánh.
Bước 5. Nhập nhãn cho các hàng từ ô A2 xuống ô A8 như sau:
Đầu tư ban đầu, Thu nhập ròng 1, Thu nhập ròng 2, Thu nhập ròng 3, Thu nhập ròng 4, Thu nhập ròng 5 và IRR.
Bước 6. Nhập dữ liệu cho từng dự án trong số 3 dự án, bao gồm vốn đầu tư ban đầu và thu nhập ròng dự báo cho từng dự án trong 5 năm
Bước 7. Chọn ô B8 và sử dụng nút chức năng Excel (có nhãn "fx") để tạo một hàm IRR cho dự án đầu tiên
- Trong trường "Giá trị" của cửa sổ hàm Excel, hãy nhấp và kéo để đánh dấu các ô từ B2 đến B7.
- Để trống trường "Đoán" của cửa sổ hàm Excel, trừ khi bạn được cấp một số để sử dụng. Nhấp vào nút "OK".
Bước 8. Xác nhận rằng hàm trả về số dưới dạng phần trăm
- Nếu không, hãy chọn ô và nhấp vào nút "Kiểu phần trăm" trong trường số.
- Nhấp vào nút "Tăng số thập phân" hai lần để áp dụng 2 điểm thập phân cho tỷ lệ phần trăm của bạn.
Bước 9. Sao chép công thức trong ô B8 và dán nó vào các ô C8 và D8
Bước 10. Đánh dấu dự án có tỷ lệ phần trăm IRR cao nhất
Đây là khoản đầu tư có tiềm năng tăng trưởng và sinh lời cao nhất.
Lời khuyên
- Hãy nhớ nhập các giá trị "Đầu tư ban đầu" của bạn làm giá trị phủ định, vì chúng đại diện cho chi phí tiền mặt. Giá trị "Thu nhập ròng" phải được nhập dưới dạng số dương, trừ khi bạn dự đoán lỗ ròng trong một năm nhất định. Con số đó sẽ chỉ được nhập dưới dạng số âm.
- Nếu hàm IRR trả về giá trị lỗi #NUM! lỗi, hãy thử nhập một số vào trường "Đoán" của cửa sổ chức năng.
- Hàm "IRR" trong Excel sẽ chỉ hoạt động nếu bạn có ít nhất 1 mục nhập dương và 1 mục nhập tiêu cực cho mỗi dự án.
- Trên thực tế, Năm 0 là khoản đầu tư ban đầu vào đầu năm 1
