Làm thế nào để tránh các cuộc gọi ký quỹ

Bước 1. Một cuộc gọi ký quỹ xảy ra khi tài khoản ký quỹ của bạn có ít hơn số tiền yêu cầu của nhà môi giới

Tài khoản ký quỹ thường bao gồm chứng khoán bạn đã mua bằng tiền bạn đã vay từ nhà môi giới của mình. Tuy nhiên, nhà môi giới của bạn yêu cầu một tỷ lệ phần trăm cụ thể trong tổng giá trị tài khoản ký quỹ là tiền của chính bạn. Nếu chứng khoán bạn sở hữu giảm giá, giá trị tài khoản của bạn cũng giảm và bạn có thể nhận được một cuộc gọi ký quỹ.

Một cuộc gọi ký quỹ thường không phải là một "cuộc gọi" thực tế, chẳng hạn như trên điện thoại. Trên thực tế, bạn thậm chí có thể không nhận được một cảnh báo nào cả. Hầu hết các nhà môi giới đều mong đợi bạn theo dõi tài khoản ký quỹ khá chặt chẽ và thêm tiền hoặc chứng khoán nếu bạn sắp đạt được cuộc gọi ký quỹ

Câu hỏi 2 trên 15: Một cuộc gọi ký quỹ có xấu không?

Bước 1. Bản thân một cuộc gọi ký quỹ không phải là xấu, nhưng nó có thể xảy ra nếu bạn không thể đáp ứng được nó

Một cuộc gọi ký quỹ đơn giản có nghĩa là tài sản trong tài khoản môi giới của bạn đã giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì mà nhà môi giới của bạn yêu cầu. Điều này có thể là do bạn thực hiện một cuộc gọi không tốt hoặc một ngày tồi tệ đối với thị trường nói chung.

• Tất cả các cuộc gọi ký quỹ có nghĩa là bạn phải tạo ra sự khác biệt để đưa tài sản tài khoản của bạn trở lại mức ký quỹ duy trì. Tùy thuộc vào hoàn cảnh, bạn có thể chỉ thiếu một vài trăm đô la.
• Một cuộc gọi ký quỹ có thể không tốt nếu bạn đưa ra quyết định đầu tư đặc biệt kém và không có tiền để đưa tài khoản của bạn trở lại mức ký quỹ tối thiểu.

Câu hỏi 3 trên 15: Điều gì kích hoạt một cuộc gọi ký quỹ?

Bước 1. Một cuộc gọi ký quỹ được kích hoạt khi tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì

Tổng giá trị tài khoản của bạn được tạo thành từ bất kỳ khoản tiền mặt nào bạn có trong tài khoản cộng với giá trị thị trường của các khoản đầu tư của bạn. Nếu bất kỳ lúc nào tổng giá trị tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì do nhà môi giới của bạn đặt ra, họ sẽ yêu cầu bạn bù chênh lệch.

• Biên độ duy trì được biểu thị bằng phần trăm. Nếu tỷ lệ ký quỹ duy trì của bạn là 25%, điều đó có nghĩa là ít nhất 25% tổng giá trị tài khoản của bạn phải bằng tiền mặt hoặc chứng khoán mà bạn sở hữu hoàn toàn.
• Ví dụ: giả sử bạn có tổng cộng $ 10, 000 trong tài khoản môi giới của mình: $ 2, 000 tiền mặt và $ 8,000 còn lại là chứng khoán, một nửa trong số đó được mua ký quỹ. Điều này có nghĩa là giá trị tài khoản của bạn là $ 6, 000, hoặc 60%. Nếu tỷ lệ ký quỹ duy trì của bạn là 25%, không chắc bạn sẽ phải lo lắng về một cuộc gọi ký quỹ.
• Nếu bạn đang mua ký quỹ, điều quan trọng là phải theo dõi tài khoản của bạn hàng ngày. Nhà môi giới của bạn có thể thay đổi mức ký quỹ duy trì bất kỳ lúc nào. Ví dụ: các nhà môi giới có thể tăng mức ký quỹ duy trì nếu thị trường đặc biệt biến động.

Bước 1. Các cuộc gọi ký quỹ thường dựa trên giá trị tài khoản khi thị trường đóng cửa

Ở Mỹ, hầu hết các nhà môi giới đều tính thị trường "đóng cửa" là 4 giờ chiều. Giờ phương Tây. Nếu tài khoản của bạn dưới mức ký quỹ tối thiểu tại thời điểm đó, nhà môi giới của bạn sẽ thực hiện một cuộc gọi ký quỹ thông thường.

• Nếu thị trường đặc biệt biến động, nhà môi giới của bạn có thể tính toán các giá trị sớm hơn và thực hiện các lệnh gọi ký quỹ trước khi đóng cửa. Điều quan trọng là phải chú ý đến hoạt động thị trường. Nếu thị trường đóng cửa sớm, điều đó có nghĩa là các lệnh gọi ký quỹ cũng sẽ kết thúc sớm hơn.
• Một số nhà môi giới thậm chí có thể không thông báo cho bạn về một cuộc gọi ký quỹ - họ sẽ chỉ bắt đầu thanh lý tài sản của bạn nếu tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ tối thiểu. Nếu bạn tự theo dõi nó, bạn có thể đưa ra lựa chọn của riêng mình về việc bán tài sản.

Câu hỏi 5 trên 15: Làm thế nào tôi có thể sử dụng lệnh dừng để tránh bị ký quỹ?

Bước 1. Một lệnh dừng bán cổ phiếu trước khi nó đạt đến giá gọi ký quỹ

Khi bạn đã tính toán giá ký quỹ, hãy đặt lệnh dừng bán cổ phiếu trước khi cổ phiếu đạt đến mức giá đó để tránh bị gọi ký quỹ. Bạn đặt lệnh dừng giống như cách bạn đặt bất kỳ lệnh bán nào - sự khác biệt duy nhất là nhà môi giới của bạn không thực hiện lệnh cho đến khi và khi cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá bạn đặt làm giá dừng.

• Ví dụ: giả sử bạn mua cổ phiếu của cổ phiếu với giá 10 đô la một cổ phiếu và xác định giá cuộc gọi ký quỹ là 6,67 đô la. Bạn có thể đặt một lệnh dừng với giá $ 6,70. Bằng cách đó, nếu giá cổ phiếu giảm, cổ phiếu của bạn sẽ được bán trước khi đạt đến giá ký quỹ. Mặc dù bạn vẫn mất tiền, nhưng bạn sẽ không mất đủ để kích hoạt một cuộc gọi ký quỹ.
• Đặt giá của lệnh dừng cao hơn nếu bạn muốn mất ít tiền hơn. Trong ví dụ trước, đặt giá dừng ở mức $ 6,70 có nghĩa là bạn tránh được một cuộc gọi ký quỹ nhưng bạn vẫn mất $ 3,30 một cổ phiếu. Tăng giá dừng làm giảm số tiền bạn mất.

Bước 1. Nhân giá mua chứng khoán với tỷ lệ ký quỹ

Để tìm giá gọi ký quỹ cho một chứng khoán cụ thể, hãy sử dụng công thức sau: giá mua ban đầu x (1 - ký quỹ ban đầu) / (1 - ký quỹ duy trì). Ký quỹ ban đầu là tỷ lệ phần trăm cổ phiếu bạn phải tự mua và ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu bạn phải duy trì trong tài khoản của mình. Giá mua ban đầu chỉ bằng bất cứ giá nào bạn trả cho cổ phiếu (trên mỗi cổ phiếu).

Ví dụ: giả sử bạn mua 100 cổ phiếu cổ phiếu với giá 10 đô la một cổ phiếu. Nhà môi giới của bạn yêu cầu bạn mua ít nhất 50% cổ phiếu (ký quỹ ban đầu của bạn) và tỷ lệ ký quỹ duy trì của bạn là 25%. Phương trình của bạn sẽ là: 10 đô la x (1 - 50%) / (1 - 25%) = 10 đô la x 0,5 / 0,75 = 10 đô la x 0,667 = 6,67 đô la. Giá gọi ký quỹ sẽ là $ 6,67

Câu hỏi 7 trên 15: Làm cách nào để đáp ứng một cuộc gọi ký quỹ?

Bước 1. Đáp ứng một cuộc gọi ký quỹ bằng cách bán cổ phiếu hoặc gửi tiền mặt

Nếu bạn nhận được một cuộc gọi ký quỹ, bạn cần phải gửi đủ tiền vào tài khoản của mình để đưa nó trở lại mức ký quỹ tối thiểu cần thiết. Bạn có thể thực hiện việc này bằng cách nạp thêm tiền mặt hoặc bán một số chứng khoán bạn có và sử dụng số tiền thu được để giảm khoản vay ký quỹ, điều này sẽ đưa tài khoản của bạn trở lại mức tối thiểu.

Bạn cũng có thể gửi các cổ phiếu khác vào tài khoản môi giới mà bạn sở hữu hoàn toàn. Ví dụ: nếu bạn bị thiếu ký quỹ là 300 đô la, bạn có thể chuyển nhượng cổ phiếu của cổ phiếu trị giá 400 đô la để khôi phục số dư của mình

Câu hỏi 8 trên 15: Tôi phải đáp ứng lệnh gọi ký quỹ trong bao lâu?

Bước 1. Các nhà môi giới thường cho phép bạn từ 2-5 ngày để thực hiện một cuộc gọi ký quỹ

Nếu nhà môi giới của bạn cung cấp cho bạn thông báo về lệnh gọi ký quỹ, thông báo đó thường bao gồm thời hạn. Tuy nhiên, cho đến khi bạn đưa tài khoản của mình trở lại mức ký quỹ tối thiểu, bạn có thể sẽ thấy rằng sức mua của mình bị hạn chế.

• Ví dụ: bạn không thể mua thêm bất kỳ cổ phiếu ký quỹ nào cho đến khi bạn đưa tài khoản của mình trở lại mức tối thiểu.
• Mặc dù bạn thường có vài ngày để đáp ứng một cuộc gọi ký quỹ, nhưng tốt hơn hết là bạn nên thanh toán càng sớm càng tốt. Đừng trông chờ vào người môi giới của bạn để giúp bạn hoặc cho bạn thêm thời gian để tìm số tiền bạn cần.

Câu hỏi 9 trên 15: Điều gì xảy ra nếu tôi không thể đáp ứng được một cuộc gọi ký quỹ?

Bước 1. Nếu bạn không thể đáp ứng cuộc gọi, nhà môi giới của bạn sẽ bán cổ phiếu của bạn

Nếu thời hạn để đáp ứng cuộc gọi ký quỹ của bạn hết hạn và tài khoản của bạn vẫn dưới mức ký quỹ tối thiểu, nhà môi giới của bạn sẽ buộc bán cổ phiếu để tạo ra chênh lệch. Họ không cần sự cho phép của bạn để làm điều này - nó được ghi trong các điều khoản và điều kiện của thỏa thuận tài khoản ký quỹ mà bạn đã ký.

• Nếu nhà môi giới của bạn thanh lý cổ phiếu của bạn, họ cũng có thể tính phí hoa hồng và phí cho các giao dịch đó.
• Nhà môi giới của bạn cũng có quyền chọn cổ phiếu để thanh lý. Nói cách khác, họ có thể thanh lý cổ phiếu đang hoạt động tốt và bạn đã lên kế hoạch nắm giữ, thay vì cổ phiếu hoạt động kém đã kích hoạt cuộc gọi ký quỹ ngay từ đầu.
• Nhà môi giới của bạn cũng có thể thanh lý nhiều cổ phiếu hơn mức cần thiết để đáp ứng yêu cầu ký quỹ tối thiểu. Ví dụ: ngay cả khi bạn chỉ thiếu 200 đô la so với số tiền ký quỹ tối thiểu, nhà môi giới của bạn có thể thanh lý số cổ phiếu trị giá 500 đô la.

Bước 1. Giữ một vị thế ký quỹ nghĩa là bạn đã vay tiền từ nhà môi giới của mình

Vị trí của bạn chỉ đơn giản là số lượng cổ phiếu bạn có. Nếu bạn đang giữ vị trí đó, điều đó có nghĩa là bạn không mua hoặc bán cổ phiếu. Nếu ban đầu bạn đã vay một phần giá mua cổ phiếu từ người môi giới của mình, thì bạn đang giữ vị thế ký quỹ.

• Giữ một vị thế ký quỹ không nhất thiết là một điều xấu, nhưng nó có nghĩa là bạn sẽ nợ lãi người môi giới của mình trên số tiền bạn đã vay.
• Để đóng vị thế, bạn chỉ cần thực hiện một giao dịch đối lập. Ví dụ: nếu bạn mua 100 cổ phiếu, bạn sẽ đóng vị thế của mình bằng cách bán 100 cổ phiếu đó.

Câu hỏi 11 trên 15: Tôi có nên giữ một vị thế ký quỹ qua đêm không?

Bước 1. Giữ một vị thế ký quỹ qua đêm có nhiều khả năng dẫn đến một cuộc gọi ký quỹ hơn

Giữ một vị thế ký quỹ thường được kết hợp với giao dịch trong ngày, trong đó các nhà đầu tư đóng tất cả các vị trí vào cuối ngày. Nếu bạn giữ một vị thế ký quỹ qua đêm, bạn có thể kết thúc với một cuộc gọi ký quỹ. Nhà môi giới của bạn cũng có thể tính thêm phí và lãi suất nếu bạn giữ một vị thế ký quỹ qua đêm.

• Nếu nhà môi giới của bạn đã chỉ định bạn là nhà giao dịch theo ngày mẫu, sức mua của bạn sẽ bị hạn chế nếu tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì của bạn.
• Khi bạn giữ một vị thế ký quỹ qua đêm, bạn cũng có nguy cơ cổ phiếu sẽ giảm sâu hơn nữa giữa các phiên giao dịch, điều này tạo cho bạn một khoảng trống lớn hơn để bù đắp.

Bước 1. Mở tài khoản ký quỹ với nhà môi giới của bạn và thực hiện khoản ký quỹ cần thiết

Khi bạn đăng ký tài khoản ký quỹ, nhà môi giới của bạn sẽ đánh giá mức độ tín nhiệm của bạn và đặt mức ký quỹ tối thiểu dựa trên đánh giá đó. Sau đó, bạn sẽ ký một thỏa thuận và thực hiện khoản tiền gửi của mình - ít nhất sẽ là $ 2, 000 nhưng có thể nhiều hơn.

• Đọc kỹ các điều khoản và điều kiện của thỏa thuận trước khi bạn ký. Hỏi người môi giới của bạn nếu có bất kỳ điều gì trong thỏa thuận mà bạn không hiểu.
• Khi bạn có tài khoản ký quỹ, bạn mua cổ phiếu ký quỹ giống như cách bạn thường mua cổ phiếu. Sự khác biệt duy nhất là bạn có nhiều sức mua hơn nhờ vào tài khoản ký quỹ của mình.
• Ví dụ: nếu bạn gửi $ 10, 000 trong tài khoản của mình và nhà môi giới của bạn cho phép một khoản tín dụng $ 10, 000, điều đó có nghĩa là bạn có $ 20,000 để mua cổ phiếu.

Câu hỏi 13 trên 15: Việc mở tài khoản ký quỹ có ảnh hưởng đến điểm tín dụng của tôi không?

Bước 1. Mở tài khoản ký quỹ có thể tạm thời làm giảm điểm tín dụng của bạn

Điều này là do nhà môi giới của bạn sẽ thực hiện kiểm tra tín dụng thông thường để đánh giá rủi ro tín dụng của bạn trước khi thiết lập tài khoản ký quỹ của bạn. Điều này thường dẫn đến một cuộc điều tra khó. Mặc dù một câu hỏi khó duy nhất sẽ không có nhiều tác dụng, nhưng nó có thể khiến điểm tín dụng của bạn giảm nếu bạn có nhiều câu hỏi.

Hoạt động tài khoản ký quỹ thường không được báo cáo cho các văn phòng tín dụng. Tuy nhiên, nếu bạn nhận được một cuộc gọi ký quỹ mà bạn không thể trả và cuối cùng phải nợ tiền người môi giới của mình, điều đó có thể ảnh hưởng đến điểm tín dụng của bạn

Câu hỏi 14 trên 15: Ký quỹ duy trì là gì?

Bước 1. Ký quỹ duy trì là số vốn chủ sở hữu cần có trong tài khoản ký quỹ

Tài khoản ký quỹ cho phép bạn vay tiền từ nhà môi giới của mình để mua cổ phiếu. Tuy nhiên, một tỷ lệ phần trăm tối thiểu trong tài khoản của bạn phải bằng tiền mặt hoặc trả cho cổ phiếu. FINRA (Cơ quan quản lý ngành tài chính) đặt mức tối thiểu là 25% cho các tài khoản ở Hoa Kỳ, nhưng nhà môi giới của bạn có thể đặt một tỷ lệ phần trăm khác.

Các nhà môi giới cũng có thể thay đổi biên độ duy trì của họ, đặc biệt là để đáp ứng với một thị trường cực kỳ biến động. Biên lợi nhuận duy trì của bạn có thể cao tới 40%

Câu hỏi 15 trên 15: Người môi giới có tính lãi ký quỹ không?

Bước 1. Giống như bất kỳ khoản vay nào, bạn phải trả lãi cho số tiền bạn vay để trả cho cổ phiếu

Tỷ lệ cụ thể khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới và lịch sử tín dụng cá nhân của bạn, mặc dù chúng thường tốt hơn thẻ tín dụng và các hạn mức tín dụng tiêu dùng khác.